Русал разместит на бирже 11% акций, что принесет компании 2,24 млрд долларов. Эти деньги алюминиевый гигант потратит на реструктуризацию долга в 15 млрд долларов. IPO будет проведено в Гонконге – это первое размещение акций российских компаний на этой бирже. Русал в дальнейшем рассчитывает на рост цен на алюминий, но, если цены на металл упадут на 20%, проблема погашения долгов сильно осложнится. Русал продаст 11% своих акций за 2,24 млрд долларов, каждая акция будет стоить 1,404 доллара (10,8 гонконгского доллара) в рамках публичного размещения бумаг (IPO) в Гонконге.

Такие данные приводит Reuters со ссылкой на источник, знакомый с деталями размещения. Цена находится посредине объявленного ценового диапазона.

Изначально компания прогнозировала привлечение 1,9–2,5 млрд долларов. Русал оценивается аналитиками примерно в 20 млрд долларов.

В состав холдинга входят 13 заводов по производству алюминия в России, по одному – в Швеции и Нигерии, четыре российских глиноземных комбината, заводы по производству глинозема на Украине, в Италии, Ирландии, Австралии и Гвинее, а также на Ямайке; месторождения в России, Гвинее и Гайане, а также заводы по производству алюминиевой фольги в России и Армении.

Напомним, маркетинг IPO Русала начался 4 января 2010 года, «роуд-шоу» стартовало 12 января, торги начнутся 27 января. Компания надеется потратить вырученные средства на реструктуризацию задолженности, которая составляет около 15 млрд долларов.

Также 29 января начнется дополнительное размещение акций Русала на площадке Euronext в Париже.

Участие в покупке акций компании примут около 300 институциональных инвесторов. Индивидуальные инвесторы в размещении принимать участие не будут – комиссия по ценным бумагам биржи в Гонконге запретила продавать им акции.

Ранее уже сообщалось, что у Русала появятся «якорные» инвесторы – те, за кем будет зарезервировано определенное количество акций, но при этом они берут на себя обязательство в течение определенного времени не продавать эти бумаги.

Среди них – ВЭБ, который намерен приобрести треть акций, фонд Paulson и фонд Натаниэля Ротшильда, которые планируют приобрести бумаги на 50–100 млн долларов, на 14 млн долларов купит акций фонд Роберта Куока.

Русал ожидает роста цен на алюминий на 8,6% ежегодно до 2013 года. В 2009 году стоимость металла выросла на 46%.

Правда, аналитики считают, что такого роста больше не будет: компании начинают снова загружать остановленные мощности. В своем меморандуме Русал признает: в случае падения цен на металл ниже 20% от нынешнего уровня компания не сможет достичь поставленных целей по сокращению долга. По прогнозам аналитиков швейцарской компании Tiberius, алюминий наряду с газом ожидает наименьшее повышение цен среди сырьевых товаров.