Получая дешевое рефинансирование от Государственного ипотечного учреждения, банки самостоятельно устанавливают итоговую стоимость гривневого льготного кредита для заемщика. В связи с этим "кредитные аппетиты" финучреждений сильно отличаются: в одних банках заработок финансистов может составлять от 1 до 2% годовых, а в других - целых 5 - 6%. Банкиры утверждают, что размер банковской надбавки в основном зависит от размера накладных расходов, связанных с выдачей и обслуживанием кредитов.

В середине марта 2007 года компания "Простобанк Консалтинг" провела исследование столичного рынка льготных жилищных кредитов, которые предоставляют банки в рамках сотрудничества с Государственным ипотечным учреждением (ГИУ). По результатам исследования специалисты компании пришли к выводу, что средняя эффективная ставка данных жилищных займов в национальной валюте составляет 13,77% годовых. Стоимость получаемого банками рефинансирования от ГИУ не превышает 10%, соответственно средний заработок банков на льготных кредитах составляет около 4% годовых.

Из 17 изученных банков, лишь 3 финучреждения ограничили свой заработок в районе 2% годовых, свыше десяти банков ограничились доходностью на уровне 3 - 4% годовых, а остальные четыре кредитные организации предпочли заработать на льготных займах по полной программе - 5 - 6% годовых.

По мнению экспертов, итоговая кредитная надбавка каждого отдельного банка зависит от уровня накладных расходов на выдачу и обслуживание жилищного займа, рисков, связанных с кредитной операцией, а также от целей, которые преследует банка, участвуя в программе льготного кредитования. "Одни банки могут рассматривать возможность предоставления жилищных кредитов с пониженной ставкой как эффективный инструмент привлечения внимания клиентов к банку и его продуктовой линейке. - отмечает Алексей Сысоев, заместитель председателя правления банка "Украинская финансовая группа" - Поэтому для таких финучреждений важна не текущая выгода в виде высокой процентной кредитной надбавки, а возможность качественно улучшить и увеличить свою клиентскую базу, а также нарастить объемы перекрестных продаж продуктов и услуг. Стратегия других банков может строиться на обеспечении текущего уровня доходности кредитных операций, отсюда и такая разница в ставках".

Сколько же в абсолюте зарабатывают банки на льготных кредитах? Если предположить, что сумма кредита составляет 450 тысяч гривен, а срок ссуды - 20 лет, тогда, при условии, что займ гасится строго по графику, заработок банка в виде 4% годовых будет составлять около 180 тысяч гривен за весь период пользования ссудой.