Лучший способ заработать на кризисе, с моей точки зрения, — купить акции российских компаний или паи фонда, который ориентирован на акции. Акции всегда стоит покупать в момент кризисов и обвалов. Покупай, когда все продают, продавай, когда все покупают. Прошлый год основной индикатор российского фондового рынка индекс РТС завершил около отметки в 2300, в мае достиг 2500, а сейчас находится ниже 600 пунктов. Стоит отметить, что индекс РТС рассчитывается в долларах, поэтому в цифрах уже учтен риск девальвации. Сконцентрировать вложения лучше на акциях ведущих российских полугосударственных компаний — «Роснефти», «Транснефти» и «Газпрома». Это первоклассные вложения с очень значительным потенциалом роста. Однако данные инвестиции должны быть сделаны на срок 3—5 лет. В среднем и краткосрочном плане есть риск временных убытков. Мировые фондовые и товарные рынки очень нестабильны.

— Какие компании он затрагивает больше всего и какие меньше всего?

— В наибольшей степени от кризиса пострадают строительный сектор, торговля, сектор услуг и финансовый сектор. Биржевые специальности сейчас вообще почти умерли. Следует отметить, что с формальной точки зрения кризиса в России нет и не будет, так как наша страна избежит снижения ВВП в реальном выражении. Всемирный банк ожидает рост ВВП нашей страны в текущем году в размере 6%, в 2009-м — 3%. Российское правительство очень хорошо подготовилось к кризису, создав серьезную подушку безопасности. Последние действия властей были также успешны, пока у нас не рухнул ни один значимый банк.

— Обычному человеку возможно в условиях кризиса удачно вложить средства хоть во что-либо? Куда и как следует вкладываться?
— Про акции я уже сказал. Но напомню, в кризис главное — не потерять. Соответственно, вложения на рублевый депозит в полугосударственный банк — лучший выбор в текущей ситуации. Процентная ставка по депозиту сейчас сопоставима с инфляцией. Рубль обеспечен российским энергетическим экспортом. А у доллара присутствуют фундаментальные риски, которые могут стать реальностью. В следующем году возможно массовое банкротство американских промышленных компаний и кризис доверия к доллару и обязательствам американского правительства.

— Неужели рубль настолько в безопасности из-за наших нефте- и газодолларов?
— За рублем еще стоит металлургия. Это вечные ценности, России есть что предложить глобальной экономике. Стоит также напомнить, что правительство и Банк России накопили очень значительные резервы. Всемирный банк ожидает чистый отток капитала в текущем году в 50 млрд долларов, в 2009-м — 100 млрд долларов. Данный сценарий выглядит достаточно правдоподобно, серьезных прямых и портфельных иностранных инвестиций до окончания кризиса Россия вряд ли получит. А внешние корпоративные долги надо гасить. Однако ситуация не выглядит критической. Размер международных резервов России по состоянию на 7 ноября составлял 475,4 млрд долларов.

— В какие банки сегодня стоит нести средства?
— Полугосударственный банк — это банк, в котором контрольный стейк принадлежит ЦБ, правительству или государственной корпорации, например «Роснефти» или «Газпрому». Государство в случае необходимости всегда поддержит свои финансовые институты. При этом именно полугосударственные коммерческие банки станут основными центрами консолидации в реформируемой финансовой системе.

— А может, хотя бы теоретически, в продолжение этого кризиса что-то серьезное произойти с нашими банками?
— Основной целью властей в антикризисной политике является сохранение доверия к банковской системе. Соответственно, в случае кризиса банк будет перекупаться более успешным — часто полугосударственным — конкурентом. Массовых банкротств не будет. За пассивы крупных банков можно быть спокойными.

— Вы объяснили, что биржевые специальности на грани смерти, и добавили, что строительный сектор, торговля и сектор услуг тоже находятся под ударом. А кто же выиграет и за счет чего?
— Думаю, выиграют элитные казино и ночные клубы. Там люди снимают стресс, и если раньше считали деньги, то теперь иногда гуляют на последнее. Мы не Европа и не США, в России любят благородное вино и красивых женщин.

Беседовал Степан Сердюков