По мнению первого зампреда Банка России Алексея Улюкаева, из-за «плохих» кредитов не надо волноваться. Динамика просрочки «практически затухающая», к тому же банки в случае необходимости могут воспользоваться накопленными резервами. Рисков по инфляции в ЦБ тоже не видят. Более того, ситуация в экономике позволяет снизить ставку рефинансирования. Улюкаев также рассказал, что идея введения глобального налога на банки восторга у него не вызывает. Текущая ситуация с просроченной задолженностью и достаточностью капитала российских банков не вызывает беспокойства ЦБ. «Просроченная задолженность и проблема капитала не являются системной проблемой для российских банков», – сказал первый заместитель председателя Центробанка Алексей Улюкаев в интервью
«Интерфаксу».
Просрочка не тревожит
По его словам, достаточность капитала в целом по системе находится на хорошем уровне – 20%. Динамика просрочки «практически затухающая», поскольку ситуация с самими заемщиками также улучшается по мере восстановления внешнего и внутреннего спроса и улучшения финансового состояния предприятий.
«Возможно еще некоторое увеличение (просроченной задолженности – ред.), но не принципиальное. Созданы неплохие резервы, поэтому системной проблемы я не вижу», – отметил Улюкаев, признав, однако, что для отдельных банков ситуация может быть «и острой, и драматичной».
По данным ЦБ, за прошедший год доля просроченных кредитов в кредитном портфеле отечественных банков выросла с 2,1% до 5,1% (1,14 трлн рублей). При этом объем резервов, созданных банками на возможные потери по ссудам, за это же время удвоился – с 1,2 трлн до 2,5 трлн рублей.
В отношении тех банков, которые держали ставки по депозитам населения на высоком уровне, регулятор ограничился лишь «словесными интервенциями». Наказывать никого не пришлось.
«В конце прошлого года, в отличие от первого полугодия, была очень адекватная реакция банков, они осознали, что это не просто самодурство со стороны Банка России, а это в их интересах (не завышать ставки по депозитам – ред.). Сейчас они вполне адекватно себя ведут, вполне нормальный диалог между нами», – рассказал Улюкаев. Высокие ставки по депозитам юридических лиц, считает он, гораздо меньшее зло, чем завышенные ставки по вкладам граждан.
С налогом не надо торопиться
Комментируя высказывания британского премьера Гордона Брауна о том, что основные страны мира близки к договоренности о введении общемирового налога на банки, Улюкаев сказал, что ему эти оценки «представляются скоропалительными и преждевременными». По его словам, «это больше страновые инициативы, которые еще пока достаточным образом не обсуждены и не проработаны».
«Я лично отношусь негативно к такого рода предложениям», – сказал Улюкаев.
Первый зампред ЦБ пояснил, что прежде нужно «соотнести аргументы, связанные, с одной стороны, с обеспечением стабильности, с другой стороны, с обеспечением развития». «Не притупим ли мы стимулы к восстановлению глобальной экономики слишком скорым введением такого рода мер?» – сказал он.
По мнению Улюкаева, это достаточное основание для того, чтобы, по крайней мере, быть очень осторожными. Введение такого налога «нарушает универсальность и нейтральность налоговой системы», а кроме того, «создает элементы moral hazard (дополнительного морального риска) со стороны участников этой системы, если речь идет о введении налога с целью создания фонда страхования рисков», полагает Улюкаев. Так что о каких-то конкретных решениях сейчас говорить преждевременно.
Сыграть на понижение
Возвращаясь к российским реалиям, первый зампред Центробанка сообщил, что чистый отток капитала из России в прошлом месяце составил около 13 млрд долларов. По его словам, в феврале, скорее всего, будет нулевым, возможен даже небольшой приток.
Отток капитала в январе Улюкаев объяснил значительной коррекцией на фондовых рынках, связанной со слишком бурным их ростом в прошлом году. Это касается как развитых, так и развивающихся рынков. В целом Банк России прогнозирует в 2010 году небольшой отток капитала.
Говоря ставке рефинансирования, Улюкаев отметил наличие возможностей для ее снижения. «Я считаю, что пока ситуация все еще не несет избыточных рисков по инфляции, она позволяет нам рассматривать возможность снижения ставки рефинансирования», – пояснил он.
Сложившийся макроэкономический фон Улюкаев охарактеризовал как позитивный, прогнозируемый, стабильный и не несущий пока каких-то неожиданностей и неучтенных рисков. В частности, показатель инфляции в январе 2010 года составил две третьих от инфляции января прошлого года – 1,6%, и это довольно неплохой результат, считает первый зампред ЦБ.
«Видимо, не хуже этого будет и в феврале – я думаю, что вдвое ниже, чем год назад», – сказал Улюкаев, отметив, что по итогам января показатель инфляции к соответствующему периоду прошлого года составил около 8%, по итогам февраля будет близким к 7%.
«То есть мы выходим на ту цифру, которая у нас определена в прогнозе как цель по инфляции на год», – добавил он.
В прошлом году регулятор 10 раз снижал ставку рефинансирования и ключевые ставки по своим инструментам денежного рынка. Начиная с конца апреля ставки снижались ежемесячно (в сентябре – дважды). За это время ставка рефинансирования снизилась с 13% до 8,75%.
Тем не менее кредитование реального сектора экономики все еще находится в неустойчивом равновесии. ЦБ ожидает роста кредитования только во втором квартале этого года.