Компания General Motors увеличит в 1,5 раза объем акций, выводимых на IPO. Оптимистичные прогнозы и государственные вливания долларовой ликвидности подстегивают инвесторов к вложениям в акции корпорации. Проводимое размещение обещает стать крупнейшим в истории по объему вырученных средств. Американский производитель автомобилей General Motors увеличит на 30% объем предлагаемых на IPO акций. Их общее количество составит 478 миллионов, сообщает газета Wall Street Journal со ссылкой на «людей, знакомых с ситуацией».
По информации издания, расширенное IPO состоится несмотря на неоднозначные перспективы роста фондовых рынков, и станет ответом на больший, чем ожидалось спрос на акции автопроизводителя.
По оценке Thomson Reuters, IPO компании GM станет самым крупным в мировой истории. Вместе с принудительно конвертируемыми привилегированными акциями его цена составит 22,8 млрд долларов, что затмит размещение Сельскохозяйственного банка Китая, который в июле 2010 года выручил от IPO 22,1 млрд долларов.
По количеству продаваемых акций компания Dealogic ставит IPO General Motors на пятое место среди всех размещений.
Во вторник представители GM подтвердили, что компания повысит цену размещения до промежутка 32-33 доллара с объявленной ранее цены 26-29 долларов. Прайсинг IPO пойдет в среду, а торги акциями начнутся в четверг.
Если банки, выступающие гарантами размещения, примут переоценку, объем размещения может вырасти до 550 миллионов акций.
По данным WSJ, после проведения IPO доля правительства США в GM упадет до 26% с нынешних 61%. В общей сложности государство может продать 412 миллионов акций, пенсионный фонд профсоюзов - 102 миллиона акций. Кроме того, федеральное и региональные правительства Канады, которые участвовали в спасении GM могут реализовать 35 миллионов акций.
Размещая акции на повышенном уровне цен, американское правительство получит 13 млрд долларов. Некоторые участники рынка опасаются, что новая стоимость размещения имеет политические мотивы, но большинство готовы покупать акции.
На спасение GM в прошлом году государство потратило 49,5 млрд долларов. Часть этой суммы – 9,5 млрд - автопроизводитель вернул. Остальное администрация Обамы планирует получить от продажи оставшихся акций в течение следующих двух лет.
Аналитик «Инвесткафе» Максим Лобада прогнозирует GM успешное размещение. «Момент для IPO выбран, что называется, «на грани» - рынок растет на оптимистичных прогнозах и накачке ликвидностью. Это позволяет компании разместиться по максимальным ценам. Тот факт, что спрос на бумаги превысил предложение в 7 раз, говорит о том, что размещение пройдет по верхней границе. Если добавить сюда государственную поддержку GM и отношение к компании в США – успех допэмиссии обеспечен», - говорит эксперт.
Что касается дальнейших торгов, то перспективы акций GM видятся не столь радужно. По мнению Максима Лобады, нынешние оптимистичные прогнозы развития рынка «не совсем оправданы». В дальнейшем велика вероятность просадки бумаг в случае смены тенденции на рынке на негативную.
Гаранты размещения прогнозируют рост GM на 10-20% в течение первого дня торгов. Но не исключен и более сильный рост. Самое крупное IPO в истории США – размещение акций Visa за 19,7 млрд долларов в марте 2008 года – охарактеризовалось тем, что в первый день торгов цена бумаг компании выросла на 28%.