Рейтинговое агентство Standard & Poor's предупредило Грецию, что отсрочка по выплате долга по схеме участия частного сектора может привести страну к состоянию «выборочного дефолта». Эксперты международного рейтингового агентства Standard & Poor's считают, что реинвестирование финансовыми компаниями поступлений от погашаемых греческих гособлигаций в новые долговые обязательства страны (так называемый rollover) может привести Грецию к состоянию «выборочного дефолта», сообщает Bloomberg.
Сейчас европейские страны обсуждают с банками схему участия частного сектора в оказании помощи Греции, которая может обеспечить стране отсрочку по выплате до 30 млрд евро в следующие три года.
Французская банковская федерация предлагает два варианта реструктуризации, которые сейчас являются наиболее активно обсуждаемыми.
Первый вариант предполагает, что частные инвесторы будут реинвестировать 70% средств, вложенных ими в греческие облигации, в новые 30-летние бумаги, а оставшиеся 30% получат денежными средствами. Греция сможет использовать 50% средств от погашения бондов для оплаты долгов, а 20% должна вложить в фонд для гарантирования погашения своих обязательств перед кредиторами.
Новые 30-летние облигации, как ожидается, будут иметь ставку купона в размере 5,5% годовых и предоставлять кредиторам бонус к доходности до 2,5 процентного пункта в зависимости от темпов роста ВВП страны.  Второй вариант предполагает реинвестирование не менее 90% средств от погашения бондов в новые пятилетние бумаги со ставкой купона 5,5%.
Агентство Standard & Poor's  предупредило, что по их критериям, если оба эти предложения реализуются, то состояние Греции будет охарактеризовано как дефолт.  План французских банков будет квалифицирован как «реструктуризация проблемных долгов», поскольку при погашении «кредиторы получат по ним меньше, чем было обещано изначально».
При этом облигациям страны, срок обращения которых истекает в 2011 году, будет присвоен рейтинг «D» (дефолт).
До конца 2013 года Афинам для обслуживания госдолга понадобится дополнительное финансирование в размере 60–70 млрд евро. Примерно половину этих средств (30–35 млрд евро) должны будут предоставить страны еврозоны и Международный валютный фонд.
Другая половина суммы, согласно разрабатываемому плану, должна быть покрыта за счет продажи правительством Греции государственных активов, а также за счет соглашения с частными держателями облигаций об изменении условий обслуживания долга. Напомним, что в конце июня министры финансов стран еврозоны одобрили предоставление Греции очередного транша финансовой помощи: страна получит 8,7 млрд евро из одобренного год назад 110-миллиардного пакета помощи до 15 июля.
До этой даты решение о выделении своей части пятого кредитного транша, составляющей еще 3,3 млрд евро, должен принять и Международный валютный фонд, сообщает «Интерфакс».
Предоставление очередного транша помощи позволит Афинам избежать дефолта по государственному долгу в размере 350 млрд евро. Однако чтобы получить очередной транш, Греция согласилась на минувшей неделе на 28-миллиардные сокращения до 2015 года и одобрила программу приватизации государственных активов на 50 миллиардов евро. Эти меры весьма непопулярны среди греческих граждан. Так, принятие парламентом программы сокращения сопровождалось всеобщими митингами, которые прокатились по всей стране.
Греческим парламентом также был принят закон, позволяющий провести в стране ряд реформ, необходимых для сокращения бюджетных расходов и продажи госактивов.
Закон предполагает создание агентства по приватизации, которому предстоит искать покупателей для греческих госкомпаний и инфраструктуры, а также упрощает порядок продажи государственной земли и недвижимости. Кроме того, закон закрепляет меры по повышению ряда налогов и снижению минимума подоходного налога.
Глава Еврогруппы, объединяющей министров финансов зоны евро, премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер предупредил, что суверенитет Греции будет существенно ограничен международными кредиторами с тем, чтобы политика правительства страны соответствовала обязательствам, взятым Афинами в обмен на финансовую помощь.
По его словам, одной из главных задач правительства Греции станет приватизация государственной собственности, масштабы которой глава Еврогруппы сравнил с приватизацией государственной собственности бывшей ГДР после объединения Германии, передает ИТАР-ТАСС.
«Суверенитет республики будет существенно ограничен, – сказал Юнкер. – Для проведения приватизации необходимо будет принять решение по модели германского Трастового агентства, которое в 1990–1994 годах занималось распродажей госсобственности бывшей Восточной Германии».