Сразу несколько компаний намерены стать основными инвесторами Русала в ходе IPO компании в Гонконге. Среди них - российский ВЭБ, фонд Ротшильда и другие игроки. Главное условие их инвестиций - покупка фиксированного пакета в обмен на обещание некоторое время не перепродавать его. Такие мощные компании дадут уверенность другим инвесторам, считает часть аналитиков. Другие отмечают, что это может отпугнуть спекулятивных игроков. Фонды Натаниэля Ротшильда и Роберта Куока станут претендентами на покупку акций «Русала» в рамках публичного размещения бумаг (IPO) в Париже и Гонконге. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на два неназванных источника, близких к сделке.

Также агентство сообщает об интересе к акциям со стороны фондов Paulson и BlackRock. Как сообщает BusinessWeek со ссылкой на свои, также неназванные источники, государственный Внешэкономбанк и Paulson могут стать основными инвесторами. Им будут гарантированы доли в акциях компании в обмен на обещание не продавать их в течение нескольких месяцев.

Еще одна компания, проявляющая интерес к акциям Русала – китайская China Investment Corporation. Как сообщает РИА «Новости», компания может приобрести акции на сумму до 300 млн долларов.

Напомним, маркетинг IPO компании начнется уже 4 января 2010 года в Гонконге, «роуд-шоу» бумаг начнется 12 января. Обслуживать размещение будут Credit Suisse, BNP Paribas, Merrill Lynch и ВТБ. Повторное размещение произойдет 29 января 2010 года в Париже.

Компания планирует разместить около 10% акций. Эксперты считают, что это может принести около 2 млрд долларов – при оценке компании в 20 млрд долларов.

Как передает Bloomberg, банки, проводящие IPO, оценивают компанию в 26,7 млрд долларов. Тем не менее, акционеров останавливает долговая нагрузка компании, которые составляют около 15 млрд долларов.

О том, что ВЭБ готов войти в Русал в качестве долгосрочного инвестора, приобретя часть акций через IPO, ранее заявлял министр финансов России, член Наблюдательного совета ВЭБ Алексей Кудрин.
Эксперты отмечают, что упоминание таких инвесторов положительно скажется на имидже компании.

«Конечно, игроки такого калибра вызывают интерес, для Русала будет замечательно, если они смогут убедить остальных инвесторов, что эти монстры пришли надолго, не для того, чтобы по-быстрому получить деньги», - приводит Business Week слова аналитика гонконгской Redford Securities Кенни Танга.

«Привлечение инвесторов, которые, по условиям, будут держать акции без права продажи, может отпугнуть часть игроков, которые используют акции как краткосрочный инструмент, так как их ликвидность будет невысока на первых порах», - отмечает аналитик Альфа-банка Максим Семеновых.

По его словам, правда, наличие фиксированных блоков повышает вероятность того, что размещение акций произойдет. «Говорить о его перспективах пока сложно – новостной поток выглядит противоречивым», - констатирует Семеновых.

Представители «Русала» оказались недоступны для комментариев.