30 июня называли роковым днем для греческой экономики: в стране наступил фактический дефолт. Однако пока это скорее дефолт с символическими последствиями, пишет РБК.
Страна не выплатила в установленный срок Международному валютному фонду свой долг в размере 1,5 млрд евро. При этом Афины просили о продлении выплат, но в МВФ подчеркнули, что продолжение финансирования возможно только после выплаты долга.
Предложения Греции будут обсуждаться на заседании Еврогруппы (совет министров финансов стран зоны евро) 1 июля. Говорит ли продолжение переговоров о том, что объявление дефолта Греции будет отложено, пока неясно. Важнейшую функцию в этом вопросе выполняет Европейский центральный банк, который поддерживает греческую экономику на плаву посредством специальной программы. ЕЦБ пока не сообщил, как отреагирует на пропуск платежа МВФ.
При этом, отмечает агентство, в официальном лексиконе МВФ слова "дефолт" нет, есть только "просроченная задолженность". Пока что не назовут случившееся дефолтом и кредитно-рейтинговые агентства, поскольку для них дефолт - это неплатеж по обязательствам перед коммерческими кредиторами.
Долг Греции перед частными кредиторами составляет всего лишь около 39 млрд евро(после огромных списаний 2012 года). Это 13% от общего долга. В прошлом году Греция размещала новые трехлетние и пятилетние облигации, но условия этих выпусков таковы, что кросс-дефолт возможен только в случае дефолта по обязательствам той же категории, то есть коммерческим.
Самый большой риск любого неплатежа - каскад дефолтов по положениям о перекрестном дефолте, которые часто включаются в современные кредитные договоры. Нынешняя невыплата вряд ли спровоцирует перекрестные дефолты по коммерческим облигациям Греции.
Рейтинговые агентства в целом не считают дефолтом неисполнение обязательств перед "официальными кредиторами", такими как МВФ или ЕЦБ. Но это не значит, что сам ЕЦБ не признает это дефолтом.
Правда, неплатеж МВФ дает право крупнейшему кредитору Греции - Европейскому фонду финансовой стабильности (EFSF), через который финансовую помощь Афинам выделяли страны еврозоны, право потребовать досрочного погашения обязательств. По данным RBC Capital Markets, Греция должна EFSF почти 142 млрд евро.
Ближайшие выплаты - погашение казначейских векселей на €2 млрд 10 июля, погашение облигаций, номинированных в японских иенах, которые Греция выпустила в 1995 году, на 83 млн евро 14 июля и проценты на 71 млн евро по облигациям, выпущенным в прошлом году 17 июля. S&P объявит дефолт Греции, если греческое правительство пропустит платеж по выпуску коммерческих облигаций.
Наконец, 20 июля Греция должна выплатить 3,5 млрд евро Европейскому центральному банку (ЕЦБ), но невыплата по этим облигациям, как сообщило накануне рейтинговое агентство, не затронет коммерческих кредиторов.
По данным участников рынка, греческие облигации, принадлежащие ЕЦБ, предусматривают грейс-период (льготный период, в течение которого дефолт не засчитывается) 30 дней, хотя ЕЦБ это официально не подтверждает.
В ожидании
Напомним, общая сумма долга Греции на 1 апреля 2015 года, по данным Министерства финансов страны, составляет 312,7 миллиарда евро. Значительная часть долга, 184 миллиарда евро, принадлежит Европейскому фонду финансовой стабильности и правительствам стран еврозоны, в том числе Германии, Франции, Эстонии, Словакии. Греция также должна 27 миллиардов евро Европейскому центробанку (ЕЦБ) и 21 миллиард евро Международному валютному фонду (МВФ).
На непогашенную задолженность начисляется штрафной процент. Греция должна МВФ около 35 млрд евро, не считая процентов. Стоимость обслуживания греческого долга перед МВФ варьируется в зависимости от текущего объема задолженности и сроков погашения, но средняя процентная ставка составляет от 3 до 4%, по данным Bloomberg.
Греция тем временем готовится провести референдум 5 июля, граждане должны будут проголосовать, принимать или нет условия кредиторов.
Формулировка вопроса референдума будет носить технический характер: "готовы ли вы принять проект соглашения, представленного Еврокомиссией, Европейским центральным банком и Международным валютным фондом на заседании ЕврогруппГ 25 июня и состоящий из двух документов?" Далее в бюллетене будут следовать сложные названия двух документов.
В преддверии голосования власти ввели ограничения на снятие денег и объявили банковские каникулы, парализовав работу бизнеса. У банкоматов греческих банков выстроились длинные очереди желающих снять разрешенные 60 евро в день.
Результаты опроса, проведенного греческим институтом изучения общественного мнения ProRata и опубликованного в среду, свидетельствуют, что греки, вероятно, проголосуют против принятия условий "тройки" международных кредиторов.
Так, до приостановки работы банков против соглашения с кредиторами высказались 57%, "за" - 30%, 13% затруднились с ответом. После закрытия банков "против" выступили 46%, "за" - 37% и 17% затруднились. Доля сомневающихся граждан увеличилась до 17% с 13%. Порядка 86% опрошенных заявили о намерении принять участие в референдуме.
