Экономисты Пайви Кархунен и Светлана Ледяева из Университета Аалто (Хельсинки) и Джон Уолли из Университета Западной Онтарио опубликовали на сайте Vox EU колонку, освещающую уникальность финансовых отношений России и Кипра самого недавнего прошлого.
Главное открытие ученых в том, что поток инвестиций из Кипра в Россию так же велик, как и поток инвестиций из России на Кипр, который за последние 20 лет стал главным придатком теневой российской экономики, сообщает ИА "Финмаркет".
Около 70% средств в российской недвижимости и 80% в финансовом секторе отмыты на Кипре, считают экономисты. За те же 20 лет россияне вывели и отмыли через кипрские офшоры больше 30 млрд долларов. От половины до трети всех банковских депозитов на Кипре - российского происхождения.
Ученые утверждают, что проверили связь между коррупцией и российскими инвестициями в двух оффшорных юрисдикциях - Кипра и Британских Виргинских островов. Для этого была использованы данные о 20 тысячах фирм с иностранным капиталом, зарегистрированных в России в период между 1997 и 2011 годами.
Схема оборот денег, по мнению ученых, выглядела так: деньги поступали из России в банковскую систему Кипра, а затем возвращались в Россию в виде иностранных инвестиций и вкладывались в отрасли промышленности, уровень коррупции в которых традиционно считается более высоким, чем в других сферах. Поэтому, полагают эксперты-колумнисты, речь идет о деньгах, являющихся коррупционным доходом.
Комментируя данное исследование, корреспондент американского журнала Forbes, высказывает сомнения в выводах, опубликованных на страницах Vox EU.
По его мнению, дело обстоит ровно наоборот: основная причина вывода россиянами денег в офшоры - не отмывание средств, а защита их от коррупции. Тим Уорстол поясняет: владельцы денег не уверены, что их средства в достаточной мере защищены российскими законами, поэтому проводят их через офшоры - чтобы иметь возможность "защитить свою собственность в некоррумпированных иностранных судах".
Языком науки
Авторы публикации на Vox EU подсчитали, что российские средства составляют от трети до половины всех хранящихся на Кипре банковских депозитов. Общий объем всех вкладов в банках острова составляет 31 млрд долларов: 19 млрд частных лиц и бизнеса и 12 млрд собственных средств банков.
Они также проанализировали данные Росстата о местонахождении более 20 000 фирм с иностранным капиталом, зарегистрированных в России между 1997 и 2011 годами. По данным экспертов, 51% фирм имеют реальных зарубежных инвесторов из Германии, США, Финляндии, Китая, Турции, Франции и Швеции. В эту группы входят около 70% производственных компаний и порядка 67% торговых компаний.
У оставшихся 49% российских компаний нашлись зарегистрированные в офшорах собственники. 38% из них имеют акционеров на Кипре, 11% - на Британских Виргинских островах.
Порядка 70% компаний из этой группы работают в сфере недвижимости, около 80% предоставляют финансовые услуги. Эти два сектора, отмечают экономисты, как правило, и используются для отмывания денег. Именно компании из этих секторов и демонстрируют "фиктивные" инвестиции - из России на Кипр, а потом обратно.
Иностранные инвестиции в Россию с Кипра и Британских Виргинских островов не могут быть объяснены традиционными теориями международного движения инвестиций, уверены эксперты.
